在晶片電阻廠擴(kuò)產(chǎn)效應(yīng)之下，雷科的雷射修阻機(jī)產(chǎn)能可望滿載至7月，在手訂單已超過(guò)去年全年。 全球最大卷帶廠浙江潔美科技，也在卷裝材料需求暢旺之下，產(chǎn)能攀升至滿載水位，大陸券商預(yù)期，潔美科技2021年業(yè)績(jī)可望翻倍成長(zhǎng)；法人則預(yù)估，雷科的卷帶營(yíng)收占比超過(guò)三成，漲價(jià)效應(yīng)，加上高毛利率的半導(dǎo)體設(shè)備、軟板雷射鉆孔設(shè)備訂單有所斬獲，今年?duì)I收、獲利可望雙料成長(zhǎng)，獲利拚年增七成，EPS上看3.5元。 雷科為全球第一大雷射修阻機(jī)供應(yīng)商，全球市占率高達(dá)65％，同時(shí)也是被動(dòng)元件卷帶大廠，去年因應(yīng)材料成本上漲，已經(jīng)啟動(dòng)調(diào)價(jià)，平均調(diào)幅約6％，然因國(guó)際紙漿價(jià)格節(jié)節(jié)高漲，電阻、電容、電感均需要后段卷帶包材，供需吃緊，雷科董事長(zhǎng)鄭再興松口，第二季將再啟動(dòng)第二波調(diào)漲，目標(biāo)是累計(jì)漲幅達(dá)20％，卷帶也規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)10％。 而在晶片電阻廠擴(kuò)產(chǎn)之下，雷科的雷射修阻機(jī)目前在手訂單達(dá)140臺(tái)，已經(jīng)超過(guò)去年全年的70臺(tái)，鄭再興表示，今年農(nóng)歷年雷科產(chǎn)線已經(jīng)提前上工，產(chǎn)能滿載的情況將延續(xù)至7月。 鄭再興說(shuō)，MLCC、晶片電阻在EV加入之下，需求量是傳統(tǒng)汽車的三倍，帶動(dòng)臺(tái)廠、陸資廠去年就開(kāi)始擴(kuò)產(chǎn)，今年的景氣其實(shí)是從前年延伸而來(lái)，今年有國(guó)巨、旺詮擴(kuò)充小尺寸電阻產(chǎn)能，大陸廠家則鎖定0603、0805、1206等大尺寸電阻擴(kuò)產(chǎn)，雖然從2018年開(kāi)始市場(chǎng)就有超額下單（Overbooking）的擔(dān)憂，但是終究沒(méi)有發(fā)生，是因?yàn)樾枨蟮慕Y(jié)構(gòu)有所轉(zhuǎn)變。 鄭再興分析，被動(dòng)元件的終端需求已經(jīng)從過(guò)去只有IT、電源類的需求，擴(kuò)大至5G、EV、手機(jī)應(yīng)用，更何況現(xiàn)在NB景氣還在高檔，加上疫情影響全球電子零組件供應(yīng)鏈的運(yùn)作，可化解Overbooking的隱憂。 雷科預(yù)估，今年設(shè)備營(yíng)收占比可望逾半，除了雷射修阻機(jī)、雷射切割機(jī)之外，雷科在硅晶圓研磨、切割設(shè)備，及PCB軟板雷射鉆孔設(shè)備將有斬獲，一般來(lái)說(shuō)設(shè)備毛利率相對(duì)較高，半導(dǎo)體設(shè)備又高于均值，鄭再興樂(lè)觀看待雷科今年?duì)I運(yùn)。