2023年以來(lái)，在全球經(jīng)濟(jì)增速放緩等因素影響下，終端市場(chǎng)需求持續(xù)疲軟，半導(dǎo)體行業(yè)下行周期延續(xù)。據(jù)美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）公布數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年全球半導(dǎo)體銷售額總計(jì)2440億美元，同比下滑5.4%，其中，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模下滑更為嚴(yán)重，同比下滑22.4%至700億美元。 宏觀層面帶來(lái)的沖擊，使得各大半導(dǎo)體廠商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)都面臨巨大的壓力與挑戰(zhàn)。 8月14日，韋爾股份發(fā)布2023年半年度報(bào)告稱，2023年上半年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入88.58億元，較上年同期減少19.99%；

歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.53億元，同比下降93.25%。 集微網(wǎng)觀察到，作為全球領(lǐng)先的CIS廠商，雖然韋爾股份整體業(yè)績(jī)?nèi)允艿较掠涡枨笃＼浻绊?，但公司手機(jī)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)出現(xiàn)明顯改善的趨勢(shì)，并成功布局需求火熱的新能源汽車市場(chǎng)，高端產(chǎn)品的持續(xù)放量或?qū)?dòng)公司業(yè)績(jī)快速觸底反彈。

發(fā)力高端市場(chǎng)，開(kāi)啟破局之旅 從韋爾股份的業(yè)績(jī)構(gòu)成可以看出，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)一直是公司的核心收入板塊。2023上半年，韋爾股份圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.16億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為70.40%。 不過(guò)，由于智能手機(jī)是CIS最大的下游應(yīng)用市場(chǎng)，占比高達(dá)七成以上。因此，智能手機(jī)市場(chǎng)需求對(duì)各大CIS廠商的業(yè)績(jī)影響可謂舉足輕重，韋爾股份也不例外。 根據(jù)Canalys發(fā)布的研究數(shù)據(jù)，2023年上半年，全球智能手機(jī)出貨量達(dá)5.28億部，同比下降12%，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量為1.32億部，同比下滑8%。 值得一提的是，雖然智能手機(jī)的整體需求仍舊較弱，受益于下游庫(kù)存去化的順利推進(jìn)以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的主動(dòng)調(diào)整，韋爾股份來(lái)源于手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品收入表現(xiàn)出了環(huán)比明顯改善的趨勢(shì)。 據(jù)半年報(bào)顯示，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于智能手機(jī)市場(chǎng)的收入從2022年上半年31.94億元下滑至27.27億元，較上年同期減少14.61%，較2022年下半年增長(zhǎng)23.76%。 近年來(lái)，智能手機(jī)采用多顆攝像頭（3攝/4攝）已經(jīng)極為常見(jiàn)，而這一趨勢(shì)仍在持續(xù)。根據(jù)Counterpoint預(yù)測(cè)，未來(lái)智能手機(jī)的CIS含量將平均擴(kuò)大至4.1顆/每部。由上可知，智能手機(jī)多攝需求仍將是CIS市場(chǎng)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力之一。 同時(shí)，在智能手機(jī)量跌的情況下，各大品牌均寄希望通過(guò)發(fā)力高端智能手機(jī)重獲生機(jī)。小米集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO雷軍就在8月14日舉辦的年度公開(kāi)演講上表示，高端是小米發(fā)展的必由之路，更是生死之戰(zhàn)。

對(duì)于上游CIS供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，發(fā)力高端市場(chǎng)也是其穿越周期、行業(yè)破局的不二之選。 伴隨著消費(fèi)者對(duì)于相機(jī)拍攝性能的要求越來(lái)越高，CIS已經(jīng)成為提升智能手機(jī)用戶體驗(yàn)的重點(diǎn)，這也意味著高端產(chǎn)品將成為智能手機(jī)圖像傳感器市場(chǎng)復(fù)蘇的核心推動(dòng)力。 長(zhǎng)期以來(lái)，韋爾股份在智能手機(jī)市場(chǎng)都處于領(lǐng)先地位，公司已成功推出了從5000萬(wàn)到2億不同像素尺寸的產(chǎn)品，為搶占更多高端智能手機(jī)CIS市場(chǎng)份額做足了準(zhǔn)備。 韋爾股份指出，伴隨著公司5000萬(wàn)像素以上圖像傳感器新品在2023年第三季度的量產(chǎn)交付，公司預(yù)計(jì)來(lái)源于手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品收入將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化將助力公司相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值量及盈利能力提升。 據(jù)了解，5000萬(wàn)像素是當(dāng)前旗艦級(jí)手機(jī)主攝的主流配置，消費(fèi)者對(duì)更高像素智能手機(jī)拍照的追求，正在帶動(dòng)終端市場(chǎng)對(duì)5000萬(wàn)像素以上CIS產(chǎn)品的需求與日俱增，韋爾股份CIS新品有望在高端智能手機(jī)市場(chǎng)上得到廣泛應(yīng)用，也進(jìn)一步提升公司的市場(chǎng)地位和品牌影響力。 快人一步，持續(xù)布局高景氣賽道 當(dāng)前，汽車智能化已成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)，包括中國(guó)、歐洲、美國(guó)、日本、韓國(guó)、印度在內(nèi)的全球主要汽車產(chǎn)銷國(guó)家和地區(qū)，都已加入汽車智能化變革的前沿陣地中來(lái)。 由此，在各大市場(chǎng)都受到宏觀經(jīng)濟(jì)影響的情況下，新能源汽車市場(chǎng)仍舊一枝獨(dú)秀，銷量保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。 彭博社預(yù)測(cè)，2023年全球新能源預(yù)估銷量為1,410萬(wàn)輛，中國(guó)市場(chǎng)將占據(jù)60%左右份額。受益于國(guó)家及地方的購(gòu)置稅減免、購(gòu)車補(bǔ)貼等刺激消費(fèi)政策的支持，2023年上半年新能源汽車?yán)塾?jì)銷量得到明顯提升，根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上半年新能源汽車產(chǎn)銷量分別完成378.8萬(wàn)輛和374.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)42.4%和44.1%。 在消費(fèi)電子市場(chǎng)需求放緩的背景下，向汽車市場(chǎng)突圍已成為全球半導(dǎo)體廠商不得不走的路線。厚積薄發(fā)的韋爾股份卻快人一步，公司憑借先進(jìn)緊湊的汽車CIS解決方案覆蓋了廣泛的汽車應(yīng)用，包括ADAS、駕駛室內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤攝像頭、后視和全景影像等，奠定了公司在汽車圖像傳感器行業(yè)的領(lǐng)先地位。 如上文所述，汽車智能化正在快速發(fā)展，無(wú)論是單車攝像頭數(shù)量，還是整車銷量都在顯著增長(zhǎng)，這將給CIS帶來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。因此，韋爾股份持續(xù)進(jìn)行前瞻性的布局，為公司長(zhǎng)期發(fā)展做好準(zhǔn)備。 2023上半年，韋爾股份推出了兩款汽車艙內(nèi)全局快門傳感器，用于車內(nèi)駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)和乘員監(jiān)控系統(tǒng)（DMS和OMS）的250萬(wàn)像素RGB-IRBSI全局快門傳感器OX02C1S，以及用于駕駛員監(jiān)控系統(tǒng)（DMS）的150萬(wàn)像素黑白單色的（IR）全局快門傳感器OX01H1B。前述產(chǎn)品的量產(chǎn)，也預(yù)示著公司在汽車領(lǐng)域的布局進(jìn)入新階段。 新品的持續(xù)推出，將有力支撐韋爾股份的業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，在汽車CIS的市場(chǎng)份額也不斷提升。2023年上半年，韋爾股份圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于汽車市場(chǎng)的收入從2022上半年16.02億元提升至19.04億元，較上年同期增長(zhǎng)18.87%。 寫在最后 伴隨著行業(yè)去庫(kù)存的結(jié)束，全球智能手機(jī)市場(chǎng)下滑幅度逐漸縮小，已經(jīng)展現(xiàn)出觸底跡象。在此情況下，CIS市場(chǎng)規(guī)模有望在2023年重回上升通道。

根據(jù)Omida預(yù)測(cè)，2023年全球CMOS圖像傳感器市場(chǎng)將恢復(fù)增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模將增至193億美元，同比增長(zhǎng)4%。 當(dāng)前，韋爾股份來(lái)源于手機(jī)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)收入已經(jīng)表現(xiàn)出環(huán)比明顯改善的趨勢(shì)，或?qū)⒔柚叨水a(chǎn)品進(jìn)一步打開(kāi)新的市場(chǎng)空間，實(shí)現(xiàn)觸底反彈。 同時(shí)，新能源汽車將是下一階段半導(dǎo)體市場(chǎng)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)力。伴隨著新能源汽車的高速發(fā)展，新機(jī)遇不斷涌現(xiàn)，作為已經(jīng)在汽車CIS市場(chǎng)占據(jù)有利地位的企業(yè)，相信韋爾股份定能緊抓新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)新一輪的業(yè)績(jī)騰飛。